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美股交易
 

美股漲跌幅限制

 

不同於A股,美股和港股都沒有單日漲跌幅限制,因此投資者也需要控制風險。

 

美股當天買入可以立即賣出嗎?

 

可以,美股實行T+0交易制度,當天買入的股票可以當天賣出,適合短線交易。
 
投資者在買入之後,發現判斷失誤,可以及時賣出,避免風險和損失擴大。

詳情可了解美股的結算機制和交收機制:

一、美股交易機制

美股支持T+0交易制度,當天買入的股票可以當天賣出。
投資者在買入之後,發現判斷失誤,可以及時賣出,避免風險和損失擴大。

 

二、美股交收機制

美股實行T+2交收制度,即交易發生後第二個交易日完成清算交割。
假如:T日(今日)已完成交收後您的賬戶金額為8萬。而您在T-1日買入5萬股票,在T日買入股票3萬,則T+1日您的待交收金額為-5萬,T+2日待交收金額為-3萬;為了避免未來兩個交易日交收違約,您今日可提金額上限為8-5-3=0


美國證券交易委員會宣布,自2017年9月5日起,在美國交易所交易的證券的標準結算時間將從3個交易日(T+3)縮短至2個交易日(T+2)。查看美國證券交易委員會官網通知:https://www.sec.gov/oiea/investor-alerts-and-bulletins/ibsettlementcycle

 

什麼是美國存托憑證(ADR

 

美國存托憑證ADR:

美國存托憑證(American Depositary Receipt, ADR),是某一數目外國股票的擁有證明,而原始股票由發行公司本國的保管人持有。美國存托證券的證書、過戶和交收過程都與美國證券相同。我們所熟知的阿里、京東、百度、網易等互聯網巨頭赴美上市均採用發行ADR的方式募資。
 
美國存托憑證允許美國投資者不通過跨境交易即能買賣外國上市公司股票,其一律以美元計價,並以美元形式支付股息。

 

ADR託管費如何查詢?

ADR的託管費平均為每股0.01至0.05美元。所收取的金額和時間會因為不同的ADR而有所不同。需要具體資訊請參閱各ADR招股說明書。或通過EDGAR企業搜索工具線上查詢。

 

交易美股與交易A股的區別

 

一、美股實行T+0交易制度,即當天買入的股票可以當天賣出,反之亦然。

 

二、 美股最小交易單位是1股,沒有A股中“手”的概念。

 

三、美股沒有單日漲跌幅限制。

 

美股下單限制說明

 

當訂單的委託價格偏離市價一定的範圍,或訂單委託數量超過一定數量的時候,系統將會拒絕下單。限制範圍參攷如下:

 

美股正股

訂單的委託價格偏離市價30%以上(沽空的委託單為10%)或委託數量超過100000股時,訂單將會被系統拒絕。

 

美股期權

訂單的委託價格偏離市價的400%以上(平倉的委託單為1000%)或委託數量超過100000張時,訂單將會被系統拒絕。

 

OTC場外市場

訂單的委託價格偏離市價的30%以上(沽空的委託單為10%)或委託數量超過1000000股時,訂單將會被系統拒絕。

 

美股盤前盤後交易有什麼風險?

 

美股盤前盤後功能雖好,但作為一名具備良好自我修養的投資者。在進行盤前或盤後交易時,您應該考慮以下幾點風險:

一、市場流動性風險
市場流動性指資產在無太大損失下能夠以一個較為合理的價格順利變現的能力。如果市場流動性足夠大,則會有更多訂單被成交,投資者更可能在較理想價格買入或賣出股票。盤前或盤後交易時市場流動性會比常規交易時段低,在盤前或盤後時段的掛單可能因市場流動性風險而只有部分成交或無法成交。

 

二、波動性風險
波動性是指股票在交易時段的價格變化。在一般情況下,股票的波動性越高,其價格波動更大。盤前或盤後交易時段的波動性會比常規交易時段高。因此,在盤前或盤後時段的掛單可能因波動性風險而只有部分成交或無法成交。成交價格也會不如盤中成交價理想。

 

三、價格變動風險
股票在盤前或盤後時段的交易價格可能無法準確反映常規交易時段開市或第二天早上的開市價格。因此,在盤前或盤後時段的成交價格有可能不如常規交易時段理想。

 

四、重大消息公告風險
一般情況下,發行人會在常規交易時段以外公佈可能會影響其股票的重大消息。同樣地,重要的財務資訊公佈通常會在常規交易時段以外公佈。重大消息可能會在盤前或盤後時段時公佈,加上比較低的流動性和比較高的波動性,可能會導致股票在短時間內達到一個不可持續的誇張價格。

 

五、價差擴大風險
價差是指股票買賣價格的差異。盤前或盤後時段存在的較低流動性和較高波動性可能會導致股票價格差異比正常擴大。
 

 

為什麼有時賣出價低於逐筆但無法成交?

 

少數客戶在美股市場會出現賣出價低於逐筆但無法成交的情況,這主要是專門交易商和做市商的規則導致的。

 

一、實時行情、逐筆成交只作參考:

在美國證劵市場的交易制度下,大部分成交都是透過專門交易商和做市商進行交易的。每筆成交完成後,他們需要在90秒內向公眾公報,在此意義上,在所有實時行情系統上,我們看到的信息是延遲的。

 

二、美股不明文規定的“一手”

在美國證劵市場上,股票的賣買單位是“股”。但是,為了減低交易費用、持倉和空倉的風險,專門交易商和做市商會以100股為單位進行交易的,在此意義下,所有美股不明文規定的一“手”便是100股。如果投資者的訂單的股數不是100的倍數,便可能需要等待一段時間,等待其他投資者下相近價格的訂單,再與原本的訂單結合為更接近100的倍數,專門交易商和做市商才會進行交易的。這也是逐筆成交記錄高於沽盤的價格,或低於買盤的價格,而該沽盤或買盤未能成交的原因。

 

 

美股盤前盤後交易是在什麼時候?

 

具體可參考下圖美股交易時間,需要注意,夏冬令時會有1個小時的間隔~


 

由於涉及客戶美股交收處理工作,當前盈多寶美股盤前交易會在美股清算結束後進行,具體交易時間請留意當日清算結束時間~

 

 

什麼是美股盤前盤後?

 

1. 什麼是美股盤前盤後?

美股盤前盤後交易指在正常營業時間外的交易。通過做市商做市,美股可以延長交易時段,透過電子通訊網絡自動撮和買賣,個人投資者也可以參與交易。

 

2. 美股盤前盤後的目的

設立的主要目的是為了能使公司在正常交易時間外披露的重大信息可以及時的反映在股價上,減弱突發事件可能給盤中股價帶來的大幅波動,降低投資者的交易風險。

 

目前不是所有的券商都支持盤前盤後交易,一些券商不允許或需要進行電話人工委託才可以進行盤前盤後交易,在盈多寶則可以直接進行盤前盤後的線上下單交易。

 

3. 盤前盤後交易有什麼優勢?什麼情況下適合參與?

1)盤前盤後交易,大致來看有3點優勢:

1. 搶先佈局,靈活應對突發消息
2. 更長交易時段,玩美股也可以做到不熬夜
3. 行情預警,提前感知突發事件造成的市況影響

 

2)那麼哪些場景下最適合投資者參與呢?

場景1:賭財報或經濟數據。美股中很多公司的財報都是在開盤前發佈的,很多經濟數據則會在美東時間早上8:30公佈,所以盤前交易時段裡,股票和相關ETF的價格很可能出現巨大的波動,風險性也比較高。這時如果想要參與投機或是及時賣出股票,就可以利用盤前交易時段的黃金窗口。

場景2:更好得發揮T+0單日多次交易的空間。對於偏好超短線交易的投資者,在盤前就能通過收集到的資訊提前佈局,到盤中或盤後賣出,更靈活的應對短線市況的波動。

場景3:利用盤前盤後行情預警。美股尚未開盤或已收盤,摸不透突發事件對市場到底有什麼影響?看看盤前盤後的行情就知道了,如果是宏觀事件,還可以通過相關指數ETF的盤前盤後走勢洞悉市場情緒。這無論是對美股交易,還是有聯動效應的港股、A股交易,都有一定的指引價值。


PS: 支持盤前盤後交易的股票,必須是交易所掛牌交易的股票,比如紐交所、納斯達克掛牌的股票,在OTC場外市場交易的股票是不能在盤前盤後交易的。

 

為什麼投資美股?

 

一、投資全球

美股匯集了來自全球範圍的優質資產。

 

二、門檻較低

美股的單次交易​​不限股數,一股也可以進行買賣操作。

例如谷歌價格一股超過900美元,但實際上可以只買入一股。

 

三、價值投資

美股作為成熟的資本市場,估值更合理,大量公司會持續派發紅利。

例如微軟,百事公司和強生公司等都已經連續十年派發紅利。

 

四、監管規範

美股擁有規範化的市場監管制度,同時信息更加透明。

 

五、 交易多樣

美股市場有豐富的投資手段,包括ETF,期權等,無論牛市熊市都能掙錢。

 

六、 交易靈活

美股可以做T+0交易,支持當天買入當天賣出,且無漲跌停限制,更具流動性。

 

七、稅費較低

美股交易只有簡單的券商佣金,不需要繳納印花稅、過戶費等名目繁多的稅費,。另外對於非美國公民,買賣股票產生的收益是不需要繳納資本利得稅的。

 

美股交易時間和休市時間

 

美股交易時間

美股持續交易時段為美國東部時間(EDT):週一至週五 9:30~16:00
同時美股允許在持續交易時段外進行盤前盤後交易。
轉換為北京時間後,各交易時段的交易時間如下: