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美股ETF
 

什麼是ETF

 

ETF(Exchange Traded Funds)即交易所交易基金。
 

ETF簡而言之,是可以在交易所進行公開交易買賣的開放式基金。大部分ETF屬於被動式投資,即ETF純粹追蹤及複製某特定的指數表現,反應特定指數的漲跌變化。不同的ETF可投資於不同的資產類別包括股票,債券,貨幣市場及商品等。

 

 

美股ETF

 

ETF兼具股票及傳統基金的特點。

與股票一樣,ETF可于交易時段透過任何經紀及在大部份交易平台進行買賣,在盈多寶就可以進行買賣ETF的操作。ETF亦與指數基金一樣,擁有專門追蹤特定指數的一籃子證券。


以下表列ETF、傳統基金及股票的特點以作參考:
  

 

ETF

傳統基金

股票

管理方式

主要為被動式

主動式

個人選股

風險分散

交易方式

全日持續交易

每日一次

全日持續交易

交易成本

一般經紀及股票交易費用 (個別ETF可免印花稅)

可能高達5%

一般經紀及股票交易費用

交易所上市

提供相關衍生產品

沒有

沽空

可以

不可以

可以

 

 

ETF投資優勢

 

一、分散投資風險

買入一隻ETF相當於持有一籃子證券,有效分散風險。

 

二、 投資簡易


ETF的投資是對“大勢”的投資,適合沒有專業知識及時間精力的投資者。

 

三、高透明度

ETF是在交易所上市的投資工具,它們需遵守相關交易所的資料披露要求。

四、成本低廉

ETF是被動式管理,其支出比率比主動型管理基金及股票要低。

五、高靈活性

ETF的單位可以像股票一樣在交易所的交易時段內隨時買賣,增加了投資靈活性。

 

槓桿及反向ETF

 

以交易所買賣基金為結構的杠杆及反向ETF旨在提供短期投資回報:
 

一、杠杆ETF

相當於將相關指數的收益進行多倍放大。


二、反向ETF

提供與相關指數相反的單日投資回報。

 

熱門ETF

 

美股市場上有上千隻ETF,覆蓋全球市場及不同的資產類別。以下將挑選其中管理資產規模較大的19只進行介紹。
*需要注意的是,這些ETF根據所投資的類別不同,相關收益和風險也會有很大差異,投資者在投資相關ETF時需要審慎判斷。
 


一、代號:SPY

名稱:SPDR S&P 500 ETF Trust
類型:股票
描述:追蹤標普500中的大中型股票,是美國歷史最為悠久的一隻ETF。
管理資產:2363億美元
前五持倉:1.蘋果 2.穀歌母公司Alphabet 3.微軟 4.亞馬遜 5.臉書Facebook
歷史收益率:一年25.49%,五年15.81%
 


二、代號:VWO

名稱:Vanguard FTSE Emerging Markets ETF
類型:股票
描述:追蹤除韓國以外的新興市場股票。
管理資產:559億美元
前五持倉:1.騰訊 2.台積電 3.naspers Limited(南非傳媒巨頭)4.Central Pacific Financial Corp 5.中國建設銀行
歷史收益率:一年33.45%,五年4.46%
 


三、代號:EFA

名稱:iShares MSCI EAFE ETF
類型:股票
描述:主要追蹤基於歐洲,澳大利亞及遠東的發達國家股票,不包括美國,加拿大及小市值股。
管理資產:764億美元
前五持倉:1.雀巢公司 2.荷蘭皇家殼牌集團 3.羅氏控股集團 4.諾華集團 5.滙豐控股集團
歷史收益率:一年27.91%,五年7.96%
 


四、代號:QQQ

名稱:PowerShares QQQ Trust
類型:股票
描述:運用修正市值加權法追蹤100只納斯達克的股票,主要以科技股為主。
管理資產:496億美元
前五持倉:1.蘋果 2.穀歌母公司Alphabet 3.微軟 4.亞馬遜 5.臉書Facebook
歷史收益率:一年36.00%,五年21.26%
 


五、代號:AGG

名稱:iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF
類型:債券
描述:追蹤美國評級為投資級的債券,包括國庫券,商業房地產抵押支持證券,投資級公司債等
管理資產:476億美元
歷史收益率:一年2.44%,五年1.92%
 


六、代號:IEF

名稱:iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF
類型:債券
描述:追蹤7-10年內到期的美國國債債券。
管理資產:78億美元
歷史收益率:一年0.75%,五年1.28%

 
七、代號:TLT

名稱:iShares 20+ Year Treasury Bond ETF
類型:債券
描述:追蹤在20年以上到期的美國國債債券。
管理資產:69億美元
歷史收益率:一年4.82%,五年3.33%
 


八、代號:GLD

名稱:SPDR Gold Trust
類型:大宗商品
描述:追蹤黃金現貨價格,是世界上最大的投資于實物黃金的ETF
管理資產:328億美元
歷史收益率:一年9.57%,五年-5.06%
 


九、代號:VNQ

名稱:Vanguard REIT ETF
類型:股票
描述:追蹤美國相關房地產管理和開發商的股票
管理資產:334億美元
前五持倉:1.西蒙地產集團 2. Equinix, Inc. 3. Public Storage 4.安博公司(Prologis, Inc.)5. AvalonBay Communities, Inc.
歷史收益率:一年-2.04%,五年7.26%
 


十、代號:XLF

名稱:Financial Select Sector SPDR Fund
類型:股票
描述:追蹤標普500的金融類股票
管理資產:253億美元
前五持倉:1. 伯克希爾·哈撒韋公司 2.摩根大通集團 3.美國富國銀行集團 4.美國銀行集團 5.花旗集團
歷史收益率:一年28.82%,五年18.34%
 

十一、代號:VIG

名稱:Vanguard Dividend Appreciation ETF
類型:股票
描述:投資於分紅連續增長10年或以上的美國公司股票
管理資產:243億美元
前五持倉:1.微軟 2.百事公司 3.強生 4.3M公司 5.美敦力(Medtronic)
歷史收益率:一年25.4%,五年13.53%
 


十二、代號:XLV

名稱:Health Care Select Sector SPDR Fund
類型:股票
描述:投資于標普500的健康及生物科技股票
管理資產:176億美元
前五持倉:1.強生 2.輝瑞製藥 3.默克公司 4.聯合健康集團 5.安進集團(Amgen)
歷史收益率:一年26.95%,五年17.70%
 


十三、代號:EEM

名稱:iShares MSCI Emerging Markets ETF
類型:股票
描述:以MSCI新興市場指數為參照,追蹤新興市場的上市公司股票。
管理資產:323億美元
前五持倉:1.三星電子集團 2.騰訊 3.阿裡巴巴集團 4. Naspers(南非傳媒巨頭) 5.中國建設銀行
歷史收益率:一年39.96%,五年4.43%
 


十四、代號:FXI

名稱:iShares China Large-Cap ETF
類型:股票
描述:追蹤於香港聯交所上市的最具流動性的50只中國股票。
管理資產:31.4億美元
前五持倉:1.騰訊 2.中國建設銀行 3.中國移動 4.中國工商銀行 5.中國銀行
歷史收益率:一年42.97%,五年7.01%
 

十五、代號:XIV

名稱:VelocityShares Daily Inverse VIX Short-Term ETN
類型:特殊
描述:使用一倍的反向杠杆追蹤平均一個月到期的VIX波動率指數期貨合約。
管理資產:7.43億美元
歷史收益率:一年153.39%,五年45.72%

 
十六、代號:LIT

名稱:Global X Lithium & Battery Tech ETF
類型:大宗商品
描述:追蹤以鋰礦和鋰電池生產商為主的市值加權指數,傾向於小市值股。
前五持倉:1.雅寶公司 2.富美實 3. Sociedad Quimica 4.LG化學 5.三星SDI
管理資產:11.4億美元
歷史收益率:一年48.19%,五年6.35%
 


十七、代號:XLK

名稱:Technology Select Sector SPDR Fund
類型:股票
描述:追蹤標普500中的科技股
管理資產:210億美元
前五持倉:1.蘋果 2.微軟 3.臉書 4. 穀歌母公司Alphabet C類 5. 穀歌母公司Alphabet A類
歷史收益率:一年38.56%,五年20.51%
 


十八、代號:ROBO

名稱: ROBO Global Robotics and Automation Index ETF
描述: 專注於全球範圍內以機器人以及自動化為主營業務和利潤來源的公司。
管理資產:18億美元
前五持倉:1.安川電機 2.IPG光子 3.發那科 4.康耐視 5.哈默納科
歷史收益率:一年54.05%,三年22.37%

 

如何交易ETF

 

投資者可以通過兩種方式購買ETF

1.投資者可在交易時間內透過該市場合規券商(如“海盈證券”)買賣相應ETF。買賣ETF的程式與買賣股票相同,相當於在二級市場上買賣股票,適合大部分普通投資者
2. 投資者亦可透過參與證券商,直接買入或贖回ETF單位。然而,由於買入或贖回單位涉及巨額本金,此投資方式較為適合機構投資者及市場專業人士。